“目前，國內外有很多機構都在做ESG(環(huán)境、社會、公司治理)評價方法，有太多方法不可比、不兼容，這是ESG投資面臨的一大挑戰(zhàn)。未來需要通過建立一系列機制和平臺來推動ESG標準的一致化，并提升其透明度。”在近日舉辦的“第九屆中國責任投資論壇(China SIF)年會”上，中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會主任、北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿表示。

標準融合一致尤為重要

建議建立適合中國時代特征的ESG評價標準體系

由商道融綠和新浪財經(jīng)主辦的中國責任投資論壇年會本次主題圍繞“和而不同：ESG的開放與融合”展開討論。China SIF理事長、商道融綠董事長郭沛源介紹說，ESG和綠色金融的發(fā)展需要加強國際合作、推進標準趨同，但同時也要認識到由于各國發(fā)展階段不同、國情不同，因此ESG和綠色金融的發(fā)展路徑也會有所區(qū)別。

“碳達峰碳中和目標與ESG投資的發(fā)展也應該走向‘和而不同’的道路，雖然具體路徑可能不同但目標相同。在認知環(huán)節(jié)達成共識后，需要微觀主體行為與宏觀目標形成一致，金融、產(chǎn)業(yè)、社會目標行為一致，才能形成合力，在市場邏輯的基礎上實現(xiàn)低碳目標。”全國社會保障基金理事會原副理事長、China SIF名譽理事長王忠民表示。

據(jù)了解，當前全球ESG投資規(guī)模在不斷擴大，2020年已達35萬億美元，占全球資產(chǎn)管理規(guī)模的36%，同時，全球各地市場的ESG相關標準也在不斷涌現(xiàn)，標準融合、一致對市場的重要性不言而喻。

“在應對氣候變化成為共識、國家政策導向以及投資者關注的共同推動下，ESG實踐是大勢所趨。當前，建議建立適合中國時代特征的ESG評價標準體系，助力實現(xiàn)我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展目標。”新浪財經(jīng)CEO鄧慶旭提出。

綠色金融國際合作與標準融合情況如何？

綠色金融已成G20議題，以氣候為主的可持續(xù)信息披露共同標準將推出

據(jù)了解，我國在綠色金融國際合作領域推動了很多方面的工作。中國在2016年主動發(fā)起G20綠色金融研究小組，并將綠色金融列入G20議題，當年就形成了G20層面的全球共識。今年，我國與美國擔任共同主席的G20可持續(xù)金融工作組已經(jīng)推出了G20可持續(xù)金融路線圖。

馬駿指出，各國在G20可持續(xù)金融發(fā)展路線圖中達成的共識有3點值得重點關注，一是推動可持續(xù)金融標準的可比性、兼容性和一致性;二是支持最新成立的國際可持續(xù)標準理事會(ISSB)制定全球統(tǒng)一的可持續(xù)信息披露要求;三是推動轉型金融框架制定，包括界定標準、披露要求、金融工具以及政府激勵機制等。

“到明年此時，預計國際可持續(xù)標準理事會(ISSB)會推出第一套以氣候為主的可持續(xù)信息披露共同標準，以后還可能逐步擴大到其他可持續(xù)信息披露的領域，如生物多樣性等都會納入ISSB框架中。”馬駿認為，可持續(xù)金融不僅關乎環(huán)境改善和氣候變化應對，生物多樣性等諸多議題也將陸續(xù)成為國際關注的焦點。因此，未來在綠色金融國際合作中，也需要考慮覆蓋生物多樣性喪失等問題帶來的金融風險 。

中國迎來巨大的ESG投資機遇

A股上市公司的ESG整體評級穩(wěn)步提升，ESG投資規(guī)模增速明顯

本屆年會上，主辦方發(fā)布了《中國責任投資年度報告2021》《A股ESG評級分析報告2021》《中國地方政府ESG評級體系研究報告》等系列研究報告，這些報告分別從資本市場和上市公司等視角出發(fā)，展示了我國ESG責任投資市場的全景。

商道融綠董事總經(jīng)理、China SIF理事張睿介紹，受可持續(xù)復蘇和氣候目標驅動，中國迎來了巨大的綠色投資機遇。A股上市公司的ESG整體評級穩(wěn)步提升，在應對氣候變化和碳中和方面上市公司反應較迅速;在市場方面，ESG投資規(guī)模增速明顯，尤其是在公募基金領域，截至目前泛ESG公募基金總量超過5000億元人民幣，較2020年增加了一倍以上;隨著政策推動、投資人認知提升、投資價值被發(fā)現(xiàn)，ESG市場的正向反饋正在建立并不斷強化。

中國銀行間市場交易商協(xié)會市場創(chuàng)新部負責人韓寧介紹，自碳達峰碳中和目標提出以來，綠色債券得到了投資人和發(fā)行人的持續(xù)關注，截至目前，交易商協(xié)會負責的綠色債務工具發(fā)行規(guī)模接近3000億元，是2020年的5倍多。她透露，作為綠色債券標準委員會主任單位，交易商協(xié)會將與成員單位一起發(fā)布綠色債券原則，也將在未來加快開展第三方評估認證市場化評議工作，通過加強信息披露和投資人公示等，吸引更多境內外投資人。

“近年來，中國人民銀行在完善綠色金融激勵機制方面做了很多工作，從過去的綠色再貸款、MPA考核和綠色銀行評價方法等，到最近推出的碳減排支持工具。”馬駿評價，碳減排支持工具是我國完善綠色金融激勵機制非常重要的進展。下一步，應該針對減排支持工具推出更加具體的的支持細則，尤其是對項目披露要求、碳減排計算方式以及第三方評估機構的合格條件等內容還需進一步細化。

此外，馬駿透露，中國人民銀行最近也要求21家銀行做氣候壓力測試，估計年底有結果。他認為，這是我國金融體系在應對氣候風險方面又一個突破性進展，下一階段可在此基礎上進一步總結經(jīng)驗、完善方法，將“碳價上升”沖擊之外的因素也納入壓力測試中，例如對影響需求和成本的七大因素也應加以考慮。(中國環(huán)境報記者 徐衛(wèi)星)

關鍵詞： 中國責任投資論壇年會 ESG投資 投資機遇 ESG市場