陜西這家大型國企的日子有點不好過。

(資料圖片)

2022年6月22日，聯(lián)合資信評估公司發(fā)布《陜西XX控股集團關(guān)于債務(wù)融資工具信用評級展望發(fā)生變化的公告》，確定陜西XX控股集團的主體信用評級為AAA，信用評級展望由“穩(wěn)定”下調(diào)為“列入評級觀察名單”。

(信用評級展望變動公告)

出人意料的是，陜西XX控股集團的財務(wù)報表非常靚麗。

2021年，陜西XX控股集團實現(xiàn)營業(yè)收入1828.8億元，凈利潤36億元；2022年1-3月，陜西XX控股集團實現(xiàn)營業(yè)收入422.51億元，凈利潤10.21億元。截至2022年3月末，陜西XX控股集團的總資產(chǎn)3074.27億元，凈資產(chǎn)277.95億元。

為何會給陜西XX控股集團下調(diào)信用評級展望？

聯(lián)合資信評估公司表示，陜西XX控股集團快速擴大的建工業(yè)務(wù)規(guī)模對其資金造成嚴重占用，房地產(chǎn)待投規(guī)模大且資金回籠進度存在一定不確定性，同時很重的債務(wù)負擔(dān)對陜西XX控股集團現(xiàn)金流收支平衡造成負面影響；陜西XX控股集團本部持續(xù)虧損且所有者權(quán)益波動下降。

顯然，聯(lián)合資信評估公司嗅到了一些不同。

比如，陜西XX控股集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負。2021年，陜西XX控股集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-24.24億元，2022年1-3月，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈量為-6.72億元。

聯(lián)合資信評估公司下調(diào)信用評級展望，非常有殺傷力。

2022年6月22日，陜西XX控股集團發(fā)布《第七期超短期融資券取消發(fā)行公告》。該公告稱，鑒于近期市場波動較大，經(jīng)與主承銷商協(xié)商一致，陜西XX控股集團決定取消本期超短期融資券的發(fā)行。

2022年6月24日，陜西XX控股集團發(fā)布《第八期超短期融資券取消發(fā)行公告》。該公告稱，與主承銷商、投資人協(xié)商一致，發(fā)行計劃調(diào)整，本公司決定取消本期超短期融資券的發(fā)行，將另擇時機重新發(fā)行。

這兩筆融資，陜西XX控股集團原本準備拿去償還相應(yīng)借款。

第七期超短期融資券擬融資5億元-10億元，用于償還民生銀行的借款2億元、進出口銀行的借款3億元，中信銀行的借款5億元。

第八期超短期融資券擬融資8億元，用于償還工商銀行的借款3.3億元、長安銀行的借款4.2億元、陜西信合的借款5000萬元。

但現(xiàn)在，這一切落空了。

黃桷樹財經(jīng)注意到，陜西XX控股集團面臨一定的資金壓力。

截至2022年3月末，陜西XX控股集團的賬上現(xiàn)金為394.54億元，短期借款為181.18億元，應(yīng)付票據(jù)為160.82億元，一年內(nèi)到期的非流動負債為79.66億元，賬上現(xiàn)金不能對短期債務(wù)進行有效覆蓋。

截至2022年3月末，陜西XX控股集團的資產(chǎn)負債率已經(jīng)達到90.96%，負債空間已經(jīng)非常有限。

更重要的是，在2022年下半年，陜西XX控股集團還有多筆債券即將到期。

2022年9月26日，8億元的“22陜西XXSCP004”到期；

2022年9月30日，5億元的“22陜西XXSCP001”到期；

2022年10月26日，10億元的“22陜西XXSCP002”到期；

2022年12月9日，10億元的“22陜西XXSCP003”到期；

當(dāng)然，陜西XX控股集團是一家大型國有企業(yè)，擁有良好的信譽和聲望。

黃桷樹財經(jīng)注意到，在聯(lián)合資信評估公司下調(diào)評級展望后，陜西XX控股集團表示接下來將“提升主業(yè)盈利能力、加強應(yīng)收賬款的管理和回收、合理控制負債規(guī)?！保ㄟ^這些措施來改善自身的基本面。

關(guān)鍵詞： 陜西一家大型國企被列入評級觀察名單未來半年 生死時速