儲(chǔ)蓄國(guó)債是一種利息較高的國(guó)債。當(dāng)然，這里的利息高只是相對(duì)其他國(guó)債來(lái)說(shuō)。實(shí)際上，儲(chǔ)蓄國(guó)債的利率也并不是很高，從新發(fā)國(guó)債的情況來(lái)看，3年期和5年期的票面利率分別為3.2%和3.37%，如果要買，該買哪個(gè)比較好呢？

3年期和5年期的儲(chǔ)蓄國(guó)債買誰(shuí)好？

(資料圖)

可能是因?yàn)槔⑾鄬?duì)較高，所以儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行得比較少，正常情況下就是每個(gè)月10號(hào)發(fā)行，但1月、2月和12月以及一些特殊情況除外，而在可選產(chǎn)品上也只有3年和5年期的。由于同樣是儲(chǔ)蓄國(guó)債，只是利率和期限不同，所以能比較的也就只有利息和流動(dòng)性。

首先，如果從利息上看，只看票面利率的話顯然是選5年期的比較好。買儲(chǔ)蓄國(guó)債，持有到期后最終能拿到手的利息，就是按照票面利率計(jì)算的，5年期儲(chǔ)蓄國(guó)債的票面利率更高，所以利息也更多。

不過(guò)，如果以5年為期限并算上復(fù)利的話，5年期儲(chǔ)蓄國(guó)債的利息就不是那么明顯了。

比如買10萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄國(guó)債，如果按照5年期的利率計(jì)算，利息一共就是1.685萬(wàn)元。

而如果是按3年期的國(guó)債利率計(jì)算，前3年的利息為0.96萬(wàn)元，這些利息如果繼續(xù)用來(lái)買3年期的儲(chǔ)蓄國(guó)債，那么后兩年的利息就是0.7萬(wàn)元左右，加起來(lái)的利息為1.66萬(wàn)元，僅比5年期儲(chǔ)蓄國(guó)債的利息少了200多元。

另外，未來(lái)的國(guó)債利率會(huì)怎么變化，也會(huì)對(duì)選擇的結(jié)果有影響。

儲(chǔ)蓄國(guó)債的利率雖然相對(duì)固定，但也會(huì)適時(shí)作出調(diào)整。從過(guò)去的調(diào)整趨勢(shì)上看，它的利率是在不斷下降的。這種情況下，自然是買5年期的更好，因?yàn)樵降胶竺胬⒃降?，買5年期的就能把較高的利息鎖定較長(zhǎng)的時(shí)間。

當(dāng)然，過(guò)去的利率一直在下降，不代表未來(lái)就一定會(huì)降，也有可能上漲。如果未來(lái)儲(chǔ)蓄國(guó)債的利率漲了，可能就是買3年期的更劃算了。

?其次，從流動(dòng)性上看，如果不考慮提前兌付的話，3年期的儲(chǔ)蓄國(guó)債無(wú)疑更值得買。

不過(guò)，儲(chǔ)蓄國(guó)債在沒(méi)到期之前是可以提前兌付的，只是會(huì)扣掉部分利息。

在考慮提前兌付下，無(wú)論是3年期的還是5年期的儲(chǔ)蓄國(guó)債都可以隨時(shí)把錢取出來(lái)，所以流動(dòng)性上也就沒(méi)什么差別了。此時(shí)唯一要考慮的就是提前兌付下誰(shuí)的利息更多。

比如5年期的電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債，如果持有超過(guò)3年不到5年提前兌付，便會(huì)在原來(lái)的利息上扣掉60天的利息。

假如買了10萬(wàn)元的國(guó)債，剛好持有3年就提前兌付，扣掉60天的利息后的總利息就是0.955萬(wàn)元左右。而買3年期的國(guó)債，利息有0.96萬(wàn)。此時(shí)顯然是買3年期的國(guó)債更好。

但如果是3年以內(nèi)的提前兌付，在扣除利息之后，可能還是買5年期的儲(chǔ)蓄國(guó)債利息更多。

所以，從總的來(lái)看，只要未來(lái)國(guó)債的利率不上漲，買5年期的儲(chǔ)蓄國(guó)債優(yōu)勢(shì)還是要更多一些。

關(guān)鍵詞： 新發(fā)儲(chǔ)蓄國(guó)債3年期的利率3.2％ 5年期的利率3.37％