熊貓債 視覺中國(guó) 資料圖

(資料圖)

經(jīng)過公開征求意見，銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)在熊貓債資金管理上迎來(lái)統(tǒng)一規(guī)定，新規(guī)將于2023年1月1日起正式落地實(shí)施。

12月2日，中國(guó)人民銀行發(fā)布消息稱，為進(jìn)一步擴(kuò)大金融市場(chǎng)雙向開放，近日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)人民銀行 國(guó)家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券資金管理有關(guān)事宜的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），完善境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券（以下簡(jiǎn)稱熊貓債）資金管理要求，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)債券市場(chǎng)融資。

熊貓債是指境外機(jī)構(gòu)依據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)境外機(jī)構(gòu)債券發(fā)行管理暫行辦法》（中國(guó)人民銀行 ?財(cái)政部公告〔2018〕第16號(hào)公布）、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第180號(hào)發(fā)布）等相關(guān)規(guī)定，經(jīng)監(jiān)管部門核準(zhǔn)、注冊(cè)或備案等，在境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)等公開或非公開發(fā)行債券的行為。

境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行債券涉及銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)兩個(gè)主要市場(chǎng)，分別由央行（銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)）和證監(jiān)會(huì)（滬深交易所）管理。銀行間市場(chǎng)熊貓債適用《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)境外機(jī)構(gòu)債券發(fā)行管理暫行辦法》（人民銀行 財(cái)政部公告〔2018〕第16號(hào)），交易所市場(chǎng)熊貓債主要適用《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令〔第180號(hào)〕），兩個(gè)辦法規(guī)定了發(fā)債申請(qǐng)、登記托管、交易結(jié)算、信息披露等管理要求，但在資金賬戶、資金匯兌及使用、跨境收付等涉及資金管理方面，沒有統(tǒng)一的規(guī)定，缺乏操作性規(guī)范。去年12月，兩部門起草了《境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券資金管理規(guī)定》，并公開征求意見。

主要內(nèi)容上，《通知》統(tǒng)一銀行間和交易所市場(chǎng)熊貓債資金登記、賬戶開立、資金匯兌及使用、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)等管理規(guī)則。

國(guó)家外匯管理局對(duì)境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券資金實(shí)行登記管理。境外機(jī)構(gòu)應(yīng)委托境內(nèi)主承銷商代為辦理相關(guān)手續(xù)。

《通知》同時(shí)規(guī)范登記及賬戶開立流程，熊貓債發(fā)行前在銀行辦理登記，允許分期發(fā)行中首期登記開戶、后續(xù)發(fā)行后逐次報(bào)送發(fā)行信息，并可共用一個(gè)發(fā)債專戶。

具體來(lái)說(shuō)，境外機(jī)構(gòu)應(yīng)在獲得債券發(fā)行核準(zhǔn)、注冊(cè)或備案后且首期發(fā)行前，委托其境內(nèi)主承銷商憑相關(guān)材料，到為該境外機(jī)構(gòu)開立相關(guān)募集資金賬戶的境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（開戶銀行）辦理登記。

境外機(jī)構(gòu)憑業(yè)務(wù)登記憑證開立境內(nèi)發(fā)行債券專用資金（人民幣或/和外匯）賬戶（以下簡(jiǎn)稱發(fā)債專戶）。開立人民幣賬戶的，可開立人民幣銀行結(jié)算賬戶或委托其主承銷商開立托管賬戶，賬戶性質(zhì)為專用存款賬戶。

《通知》還完善熊貓債外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，境外機(jī)構(gòu)可通過具備代客人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，按照實(shí)需交易原則辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)，管理境內(nèi)發(fā)行債券相關(guān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

《通知》明確發(fā)債募集資金可留存境內(nèi)，也可匯往境外使用。也就是說(shuō)，境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券募集資金可匯往境外，也可留存境內(nèi)使用，資金用途應(yīng)與募集資金說(shuō)明文件等所列內(nèi)容一致。留存境內(nèi)使用的，應(yīng)符合直接投資、外債等管理規(guī)定。兩部門同時(shí)鼓勵(lì)境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券募集資金以人民幣形式跨境收付及使用。

關(guān)鍵詞： 兩部門完善熊貓債資金管理 募集資金可匯往境外也可留存境