自八月初歐洲出身的惠譽評級機構下調(diào)美國信用評級以來，也引發(fā)美國金融資本集團的集體反擊，除了華爾街金融寡頭如巴菲特等唱多美國經(jīng)濟外，還不乏一些大投行持續(xù)發(fā)表看衰外圍市場經(jīng)濟的報告。

比如高盛自7月份以來連續(xù)“唱空”多家中國上市公司，7月4日，高盛發(fā)布針對中國銀行股的長篇分析報告《測試“不可能的三位一體”》。高盛在報告中介紹了三個主題：涉及銀行資產(chǎn)負債表上的地方政府債務敞口，包括規(guī)模、組合和分布；地方政府債的利潤損失而導致的銀行盈利風險；評估地方政府債風險因素對不同銀行帶來的差異化影響。

(資料圖片僅供參考)

涉及的12家銀行分別為工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、中國銀行、招商銀行，建設銀行、郵儲銀行、南京銀行、寧波銀行和平安銀行，進入8月份，高盛再次對興業(yè)銀行看衰。8月3日，摩根士丹利總部策略師在一份報告中稱“下調(diào)中國股票評級，該報告將中國股市評級下調(diào)至持股觀望，并建議投資者應在這一輪的上漲中獲利了結。甚至美國總統(tǒng)拜登近日公開發(fā)表中國經(jīng)濟是一顆“定時炸彈”的觀點。

（圖源自新浪網(wǎng)）

與此同時，一邊是美日韓峰會，一邊是莫斯科國際安全會議，你來我往，爭鋒相對，而相關經(jīng)貿(mào)談判也在同時開展，各領域都在出牌。目前在外匯市場美元加大對非美貨幣攻勢，也通過美元債等問題沖擊我房地產(chǎn)市場，試圖制造系統(tǒng)性風險，碧桂園等事件中也不乏摩根大通等大行火上澆油的影子。

很多人說資本是沒有祖國的，從近期美國的一些大機構和金融寡頭發(fā)動的輿論攻勢來看，資本也是有祖國的。按照華爾街金融資本集團過去歷次美元潮汐收割經(jīng)驗，在經(jīng)歷自2022年以來創(chuàng)紀錄的激進加息至今，仍未造成外圍爆發(fā)嚴重經(jīng)濟金融危機，反而美國一些中小銀行相繼倒下，筆者認為美國金融資本集團不會就此善罷甘休，在美聯(lián)儲加息周期進入尾聲之際，加大對外圍的輿論、金融攻勢勢在必行。

除了在輿論上唱衰外圍外（8月18日摩根士丹利再預計整個夏季歐洲股市將下跌10%），對內(nèi)則大肆唱多，8月17日，亞特蘭大聯(lián)儲GDPNow模型目前對美國第三季度GDP增長的預期為5.8%，高于上周末的4.1%和三周前的2%，結果這種預測過于離譜連摩根大通都看不下去了，8月18日，摩根大通暗指，亞特蘭大聯(lián)儲比我們目前預測的2.5%要高得多。

（摩根大通暗指亞特蘭大聯(lián)儲預測離譜）

在美元新一輪攻勢下，近期人民幣、日元、歐元等紛紛承壓走低，當前全球幾大主要經(jīng)濟體中，德國已處于技術性衰退，8月17日，據(jù)德國《時代在線》報道，今年上半年，已有5.06萬家德國公司因資金不足而破產(chǎn)，相比去年同期增加了約12%，繼德國之后，荷蘭統(tǒng)計部門8月16日公布數(shù)據(jù)顯示，該國第二季度GDP環(huán)比下降0.3%，第一季度GDP減少0.4%，作為歐元區(qū)第五大經(jīng)濟體，荷蘭經(jīng)濟現(xiàn)已進入衰退。

美國現(xiàn)在欲引爆外圍市場危機以期繼續(xù)搞金融收割的意圖較為明顯，但必須先準備好是不是再拉爆自家的一些銀行。8月15日，惠譽評級再度警告說，美國銀行業(yè)已經(jīng)逐漸接近另一場動蕩的開始，即數(shù)十家美國銀行的評級面臨被全面下調(diào)的風險，被下調(diào)評級的銀行甚至可能包括“宇宙大行”摩根大通。

中國這邊也毫不示弱，8月16日，新華社在《抹黑打壓改變不了中國市場吸引力》一文稱，美方持續(xù)唱衰中國經(jīng)濟，又如此忌憚中國進步之快而接二連三大“打”出手，其遏制中國崛起的險惡用心路人皆知。但不論是抹黑還是打壓，都改變不了中國市場對全球投資者的持久吸引力。

資金、技術、人才全球流動，是市場規(guī)律支配的商業(yè)逐利行為使然，富有企業(yè)家精神和洞察力的投資者，會獲得市場的回饋。畢竟，收益才是決定全球資本流向的指揮棒，投資者會選擇用腳為投資目的地投票。因為，中國市場不僅能帶來收益，還能帶來成長。經(jīng)營好中國投資沃土，符合包括美國在內(nèi)的各國利益。

（央媽發(fā)布報告后離岸人民幣快速漲600點）

次日，央媽隨即發(fā)布2023年第二季度貨幣政策報告，關于匯率部分，央媽表示，總的看，當前人民幣匯率沒有偏離基本面，外匯市場運行總體有序。人民幣匯率反映人民幣與其他貨幣的比價關系，受內(nèi)外部多種因素影響，短期不確定性大，也測不準，但長期根本上取決于經(jīng)濟基本面。當前，無論從外部因素看，還是內(nèi)部因素看，人民幣匯率都不會單邊走貶，而是會保持雙向波動。

離岸人民幣匯率立馬從17號的7.34大漲600點至18號的7.28，兩大高手間出招速度之快，令人嘆為觀止，應接不暇。當然，美國還有很多籌碼，本周四凌晨美聯(lián)儲公布了上一期貨幣政策會議紀要，多數(shù)美聯(lián)儲官員認為通脹存在重大上行風險。

紀要顯示，在7月的貨幣政策會議中，雖然11個有投票權的委員一致同意加息，但這個決定沒有獲得大約18名委員的全體支持，有兩人支持或“本來有可能”支持維持利率不變。與會者預計核心通脹率的大部分下降預計將發(fā)生在2023年下半年，前瞻性指標顯示，住房服務價格的漲幅將放緩，核心非住房服務價格和核心商品價格預計將在2023年剩余時間里放緩。但大多數(shù)與會者繼續(xù)認為通脹存在顯著上行風險。

什么意思呢？這就表示美聯(lián)儲仍然想令市場相信加息周期并未結束，后續(xù)仍可能繼續(xù)加息，繼續(xù)擴大與包括中國在內(nèi)的各國利差，吸引資本回流，這是美國虛構出來的籌碼。

（資料來源：海外網(wǎng)-金磚將擴容）

進入8月下旬以后，全球?qū)⒕劢褂谀戏桥e辦的金磚峰會，在各國苦美元已久，紛紛尋求去美元化的背景下，本次金磚會議引發(fā)國際社會重大關注。在筆者看來，主要看點有二：

各國的非swift機制能否有效整合？金磚五國人口占全球人口的42%，領土面積占全球國土的26%，GDP占全球經(jīng)濟的23%，金磚擴容后，經(jīng)濟體量和人口將再上一層，涵蓋能源、糧食、制造業(yè)等，如金磚的貿(mào)易結算機制能使用非swift系統(tǒng)，則全球貿(mào)易流向美國就很難監(jiān)控，制裁威力減小，或吸引數(shù)千家銀行參與，這對美國通過swift體統(tǒng)大搞制裁是一個巨大沖擊；

2.短期內(nèi)推出非美元的共同貨幣仍有難度，但不管以什么為基礎的支付貨幣，比如黃金或其他商品為基礎的虛擬賬戶，如果這個圈子以非美元交易，對目前的美元體系都將產(chǎn)生深遠影響。

接下來市場將進入一段動蕩時期，在美國金融資本集團發(fā)起輿論攻勢背景下，市場將充斥各類真假訊息，普通投資者恐難以辨識，將給投資決策帶來一定難度。筆者認為，在這亂局中確定性較大的標的是人民幣，背后的邏輯其實很簡單，不管是之前的英鎊還是如今的美元，各國要有信心當做儲備貨幣，前提是該幣值保持總體穩(wěn)定，像盧布這種一年波動超過100%的幣值，各國是沒有信心去擁抱的。

人民幣要國際化，各國要有信心將之當成儲備貨幣、支付貨幣，就使得人民幣不可能無序單邊貶值，且當走向無序，央媽有足夠的工具進行干預。因此，在人民幣面臨又一次谷底區(qū)域時，買國貨“人民幣”升值是勝算很高的投資決策。（趨勢邏輯方面的文章首發(fā)公眾號“zjksj66”，更多資訊和策略報告歡迎關注后第一時間閱讀）

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