曾“聯(lián)姻”A股公司魯北化工未果的金盛海洋科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“金盛海洋”)，今年開始沖擊滬市主板IPO，并在近期披露了一輪問(wèn)詢回復(fù)意見(jiàn)。此番謀求上市，金盛海洋擬募資9.3億元，不過(guò)闖關(guān)背后公司不少問(wèn)題遭到了監(jiān)管層追問(wèn)，無(wú)論是分紅流向的合規(guī)性還是賬上貨幣資金走低，都需要金盛海洋詳細(xì)解釋。

現(xiàn)金分紅流向是否合規(guī)

報(bào)告期內(nèi)，金盛海洋累計(jì)現(xiàn)金分紅3.38億元。

據(jù)金盛海洋招股書，2019-2021年以及2022年前三季度，公司現(xiàn)金分紅金額分別約為1.08億元、3000萬(wàn)元、0元、2億元，對(duì)應(yīng)公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為7030.72萬(wàn)元、4319.25萬(wàn)元、1.22億元、2.02億元。不難看出，報(bào)告期內(nèi)，相比公司凈利，金盛海洋分紅金額較高。

IPO公司中，沖擊上市前大手筆分紅的情況并不罕見(jiàn)，不過(guò)，金盛海洋的分紅金額流向卻較為特殊。

金盛海洋2022年前三季度分紅額最高，分別在當(dāng)年的3月、9月進(jìn)行了分紅，分紅金額分別為1.5億元、5000萬(wàn)元。經(jīng)計(jì)算，報(bào)告期內(nèi)，金盛海洋累計(jì)分紅金額3.38億元。值得一提的是，3.38億元的分紅額中，有1.8億元直接沖抵應(yīng)收關(guān)聯(lián)方匯泰控股集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“匯泰集團(tuán)”)的資金占用款，并未實(shí)際支付現(xiàn)金。

據(jù)了解，匯泰集團(tuán)系金盛海洋原控股股東，實(shí)際控制人張大騰、張小飛曾分別持有匯泰集團(tuán)51%股權(quán)及37.84%股權(quán)。2022年9月，張大騰及張小飛分別將其持有的匯泰集團(tuán)51%股權(quán)及37.84%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給實(shí)際控制人張大騰、張小飛父親張榮強(qiáng)控制的企業(yè)海南邦普投資有限公司。

在一輪問(wèn)詢中，上交所也要求金盛海洋說(shuō)明現(xiàn)金分紅沖抵應(yīng)收資金占用款是否符合相關(guān)規(guī)定。

此外，在金盛海洋2022年9月的5000萬(wàn)元分紅中，有1000萬(wàn)元用于幫助關(guān)聯(lián)方渤海水產(chǎn)股份有限公司償還借款以及部分用于補(bǔ)充匯泰集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金。

金盛海洋也表示，公司分紅目的主要為處理關(guān)聯(lián)方資金占用情形、集團(tuán)公司用于購(gòu)買股權(quán)、控股股東與集團(tuán)公司內(nèi)資金周轉(zhuǎn)、借予其他公司以及集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

投融資專家許小恒對(duì)北京商報(bào)記者表示，對(duì)于分紅資金流向，監(jiān)管層主要是核查公司分紅是否存在流向關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商、形成銷售收入或代墊成本費(fèi)用等異常情況。

貨幣資金余額走低

報(bào)告期各期末，金盛海洋貨幣資金余額出現(xiàn)驟降。

數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期各期末，金盛海洋貨幣資金余額分別為6968.21萬(wàn)元、1067.67萬(wàn)元、633.03萬(wàn)元、306.32萬(wàn)元，余額較少。在一輪問(wèn)詢中，上交所也要求金盛海洋說(shuō)明公司貨幣資金余額逐年降低的原因及合理性，結(jié)合報(bào)告期內(nèi)貨幣資金余額、現(xiàn)金流及負(fù)債情況，量化分析公司是否存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)。

金盛海洋表示，公司貨幣資金余額逐年降低，主要原因?yàn)楣九c客戶之間普遍使用銀行承兌匯票進(jìn)行貨款結(jié)算。

在一輪問(wèn)詢回復(fù)中，金盛海洋披露了2023年一季度末貨幣資金情況，截至報(bào)告期末，公司賬上貨幣資金1257.45萬(wàn)元，不過(guò)公司未來(lái)一年內(nèi)需要償還的短期借款為3004.86萬(wàn)元。

金盛海洋表示，公司具有一定的流動(dòng)資金壓力。如出現(xiàn)償債風(fēng)險(xiǎn)，金盛海洋也給出了7項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施，諸如向主要貸款銀行請(qǐng)求流動(dòng)性支持;控股股東為公司提供資金支持以緩解公司資金壓力;加大應(yīng)收賬款的催收獲取償債所需資金等。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員張雪峰對(duì)北京商報(bào)記者表示，企業(yè)貨幣資金是指企業(yè)在銀行存款、現(xiàn)金、短期金融工具等形式下的可支配現(xiàn)金，貨幣資金在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中起到至關(guān)重要的作用。“若貨幣資金余額出現(xiàn)驟降，可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)流動(dòng)性、運(yùn)營(yíng)、投資等多方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要合理規(guī)劃和管理貨幣資金，以降低這些風(fēng)險(xiǎn)的影響。”張雪峰如是說(shuō)。

兩款產(chǎn)品產(chǎn)能利用率低

金盛海洋是一家綜合利用海水資源發(fā)展海洋化工業(yè)務(wù)的企業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為海水制鹽、提溴及利用苦鹵生產(chǎn)鉀鎂產(chǎn)品，主要有鹽類產(chǎn)品、溴素、苦鹵化工產(chǎn)品，其中鹽類產(chǎn)品、苦鹵化工產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率較低。

數(shù)據(jù)顯示，2019-2022年，金盛海洋鹽類產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別為62.67%、66.97%、49.01%、45.74%;溴素的產(chǎn)能利用率分別為73.72%、75.84%、86.3%、88.07%;苦鹵化工產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別為103.94%、85.12%、58.83%、64.99%。

一輪問(wèn)詢回復(fù)中，金盛海洋也對(duì)外披露了2023年一季度各產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率，鹽類產(chǎn)品、溴素、苦鹵化工產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別僅為0.95%、36.44%、15.61%。

對(duì)于公司日曬原鹽產(chǎn)能利用率較低的原因，金盛海洋表示，在曬鹽過(guò)程中，鹵水受地下滲漏、降雨等情況影響，最后進(jìn)入結(jié)晶池的鹵水量及濃度與理論數(shù)值存在差異，2019-2020年公司鹽類產(chǎn)品產(chǎn)能利用率維持在60%左右，2021年受山東強(qiáng)降雨、洪水等極端天氣影響，公司納潮海水、初中級(jí)鹵水濃度相對(duì)其他年份較低，導(dǎo)致當(dāng)年制鹵區(qū)鹵水質(zhì)量大幅下降，對(duì)當(dāng)年及次年原鹽產(chǎn)量均有所影響，公司在2023年1-3月未收日曬原鹽，對(duì)應(yīng)鹽類產(chǎn)品的產(chǎn)量系公司鉀鎂廠利用苦鹵提取的精制工業(yè)鹽，公司曬鹽具有季節(jié)性特征，故當(dāng)期產(chǎn)能利用率較低。

另外，金盛海洋表示，公司苦鹵化工業(yè)務(wù)產(chǎn)量受苦鹵量及苦鹵濃度影響較大，2019年、2020年公司苦鹵化工產(chǎn)能利用率較高;2021年，由于鹽田鹵水質(zhì)量受降雨影響大幅下降，鉀鎂廠苦鹵原材料減少，且鉀鎂廠配套燃煤爐因下半年煤炭?jī)r(jià)格上漲停車，部分苦鹵存放于苦鹵池未被消耗，上述兩方面原因?qū)е鹿究帑u化工業(yè)務(wù)生產(chǎn)放緩，產(chǎn)量下滑。

針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者向金盛海洋董事會(huì)辦公室發(fā)去采訪函，對(duì)方表示，可以查閱公司招股書及公開披露信息。

關(guān)鍵詞： 萬(wàn)元 海洋 分紅 資金