中華網(wǎng)財經(jīng)11月26日訊 中華網(wǎng)財經(jīng)了解到，日前，江蘇帝奧微電子股份有限公司（簡稱“帝奧微”）科創(chuàng)板上市申請已獲受理。中信建投證券為保薦機構(gòu)，擬募資15億元。本次擬公開發(fā)行股票不超過6,305.00萬股（不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股份數(shù)量），不低于發(fā)行后總股本25.00%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份。

成立于2010年2月的帝奧微，是一家專注于從事高性能模擬芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售的集成電路設(shè)計企業(yè)。產(chǎn)品主要分為信號鏈模擬芯片和電源管理模擬芯片兩大系列，主要應(yīng)用于消費電子、智能LED照明、通訊設(shè)備、工控和安防以及醫(yī)療器械等領(lǐng)域，目前，公司模擬芯片產(chǎn)品型號已達1,200余款，2020年度銷量超過7億顆，2021年上半年銷量已超4.5億顆。

帝奧微屬于典型的Fabless模式集成電路設(shè)計企業(yè)，供應(yīng)商主要為晶圓代工廠、封測代工廠。與WPI集團、文曄集團等行業(yè)內(nèi)資深電子元器件經(jīng)銷商建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，產(chǎn)品已進入眾多知名終端客戶的供應(yīng)鏈體系，如OPPO、小米、山蒲照明、大華、海康威視、通力以及華勤等。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，鞠建宏先生直接持有公司25.56%的股權(quán)，通過上海芯溪、南通圣樂、上海芯樂和南通圣喜分別間接控制公司1.74%、1.06%、0.90%和0.53%的股權(quán)，鞠建宏直接和間接控制公司29.79%的股權(quán)，鞠建宏先生為公司控股股東、實際控制人，且擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，公司董事周健華與鞠建宏系夫妻關(guān)系，周健華與鞠建宏為公司共同實際控制人。

此外，小米旗下產(chǎn)業(yè)投資平臺小米長江產(chǎn)業(yè)基金為帝奧微電子第四大股東，持股7.5%；OPPO廣東持股4.33%，為第七大股東。瀾起科技旗下的瀾起投資持股1.46%、京東方旗下的國科京東方持股0.31%。

另外，帝奧微現(xiàn)有7名私募基金股東，分別為上海沃燕、蘇州沃潔、小米長江產(chǎn)業(yè)、金浦智能、平潭榮巽、國科京東方及元禾璞華。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)招股書，帝奧微在2018年-2021年1-6月（下稱：報告期），實現(xiàn)營收分別為9,739.20萬元、1.37億元、2.48億元、2.23億元，最近三年營業(yè)收入復(fù)合增長率為59.43%。同期凈利潤分別為-810.34萬元、-92.29萬元、4,080.71萬元、5,969.26萬元?？鄯呛髢衾麧櫡謩e為-1,248.23萬元、51.89萬元、3,163.16萬元、6,141.98萬元。

此外，2018-2021年1-6月，公司綜合毛利率分別為41.28%、39.81%、37.34%和48.84%。2018-2020年，毛利率整體呈下降趨勢。帝奧微解釋主要系信號鏈模擬芯片的毛利率逐年下降導(dǎo)致。與同行相比，帝奧微2020年毛利率低于同行。

帝奧微主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品為信號鏈模擬芯片和電源管理模擬芯片。報告期內(nèi)，信號鏈模擬芯片占比分別為54.63%、49.85%、52.33%、58.58%。

帝奧微現(xiàn)有核心技術(shù)人員3名，2018-2020年，研發(fā)費用占營業(yè)收入的比例分別為25.80%、16.00%及10.52%，最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入比例超過5%。2018-2020年度，公司研發(fā)投入分別為2,512.46萬元、2,186.58萬元及2,605.06萬元。截至2020年12月31日，公司研發(fā)人員為53人，當(dāng)年員工總?cè)藬?shù)為110人，研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例為48.18%。

帝奧微在招股書中提示了經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額低于凈利潤導(dǎo)致資金短缺的風(fēng)險，公司解釋為，主要原因包括報告期內(nèi)持續(xù)投入大額研發(fā)費用導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流出較大、銷售收入規(guī)模擴大導(dǎo)致經(jīng)營性應(yīng)收增加、模擬芯片產(chǎn)品銷售規(guī)模的攀升而加大相關(guān)存貨的備貨等。

另外，2018-2020年、2021年1-6月，公司向前五大客戶銷售金額分別為4,615.78萬元、7,173.89萬元、12,342.91萬元和13,418.86萬元，占同期公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為47.40%、52.51%、49.86%和60.19%，客戶集中度相對較高。其中，2019年，公司前五大客戶新增經(jīng)銷商客戶聯(lián)燁集團和泰科源集團。2020年，公司前五大客戶新增經(jīng)銷商客戶WPI集團和文曄集團。

此次，帝奧微所得募集資金將投資于模擬芯片產(chǎn)品升級及產(chǎn)業(yè)化項目、上海研發(fā)設(shè)計中心建設(shè)項目、南通研發(fā)檢測中心建設(shè)項目、以及補充流動資金。其中，模擬芯片產(chǎn)品升級及產(chǎn)業(yè)化項目，擬使用募集資金金額約5.36億元；上海研發(fā)設(shè)計中心建設(shè)項目，擬使用募集資金金額約4.50億元；南通研發(fā)檢測中心建設(shè)項目，擬使用募集資金金額約3.59億元；補充流動資金，擬使用募集資金金額約1.56億元。

2020年剛扭虧、毛利率逐年下降的帝奧微能否順利上市，中華網(wǎng)財經(jīng)后續(xù)將持續(xù)關(guān)注！

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