中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)1月10日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，湖北萬潤新能源科技股份有限公司（簡稱：湖北萬潤）科創(chuàng)板上市申請已獲受理。擬募資12.62億，東海證券為保薦機(jī)構(gòu)。本次擬公開發(fā)行股票不超過2,130.3795萬股（最終以中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)數(shù)量為準(zhǔn)），不低于發(fā)行后總股本25%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份。

成立于2010年12月的湖北萬潤專業(yè)從事鋰電池正極材料磷酸鐵鋰等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要用于新能源汽車動(dòng)力電池市場。主要產(chǎn)品主要包括磷酸鐵、磷酸鐵鋰與錳酸鋰等，系制造新能源汽車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等產(chǎn)品的核心材料。湖北萬潤收入主要來源于磷酸鐵鋰正極材料的銷售。根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，湖北萬潤2020年在國內(nèi)磷酸鐵鋰正極材料的市場占有率為13.5%，磷酸鐵鋰出貨量排名第三。

湖北萬潤在招股書中提示了業(yè)績下滑及虧損風(fēng)險(xiǎn)，2018年、2019年、2020年歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為273.01萬元、-7,338.57萬元、-4,461.16萬元。2021年1-9月，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為18,297.10萬元。

同時(shí)，湖北萬潤招股書也提示了下游客戶相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為94.10%、88.87%、84.56%和91.75%，集中度較高。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，劉世琦和李菲為公司實(shí)際控制人，劉世琦、李菲直接和間接控制2,805.5195萬股股份（合計(jì)持股比例為43.8970%），此外，劉世琦擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，李菲為公司董事。最近一年公司新增股東：其中，博源創(chuàng)業(yè)持股1.6107%、國金佐譽(yù)持股1.2886%、通瀛投資持股1.8579%、南京星納友持股1.9773%、惠友豪嘉持股3.3505%。博源創(chuàng)業(yè)、國金佐譽(yù)、通瀛投資、惠友豪嘉為私募基金股東。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)招股書，湖北萬潤在2018年-2021年1-9月（下稱：報(bào)告期），實(shí)現(xiàn)營收分別為9.39億元、7.66億元、6.88億元、11.45億元，同期歸母公司所有者凈利潤分別為273.01萬元、-7,338.57萬元、-4,461.16萬元、1.83億元。扣非后凈利潤分別為555.67萬元、-7,973.57萬元、-5,069.02萬元、1.79億元。

報(bào)告期內(nèi)，湖北萬潤毛利率分別為22.17%、20.73%、17.25%、29.81%，毛利率整體猶如過山車，其中，2018年-2020年毛利率逐年下降。

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)查閱招股書發(fā)現(xiàn)，值得注意的是，2020年董事會(huì)秘書高文靜薪酬為61.28萬元，遠(yuǎn)高于董事長劉世琦和實(shí)控人李菲。

報(bào)告期內(nèi)，寧德時(shí)代為公司第一大客戶，占比分別為52.43%、63.16%、59.43%、43.79%，其中2019年和2020年占比超過50%，營收高度依賴寧德時(shí)代。值得注意的是，2021年首九個(gè)月，比亞迪占比為30.33%。前兩大客戶寧德時(shí)代和比亞迪營收貢獻(xiàn)達(dá)74.12%。報(bào)告期內(nèi)，公司與寧德時(shí)代同時(shí)存在采購與銷售。

湖北萬潤此次擬募集資金約12.62億元，用于宏邁高科高性能鋰離子電池材料項(xiàng)目、湖北萬潤新能源鋰電池正極材料研發(fā)中心以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

毛利率猶如過山車的湖北萬潤能否順利上市，中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)后續(xù)將持續(xù)關(guān)注！

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