中華網(wǎng)財經(jīng)4月11日訊 中華網(wǎng)財經(jīng)了解到，4月9日，蕉下控股有限公司（下稱：蕉下）向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市。

蕉下在招股書中這樣描述自己：是領先的優(yōu)質(zhì)城市戶外品牌，致力于提供兼具創(chuàng)新科技和美學設計的戶外功能產(chǎn)品。蕉下2013年推出第一款防曬產(chǎn)品雙層小黑傘以來，客戶從年輕一代擴大至更廣泛年齡群。根據(jù)灼識諮詢，以2021年總零售額及線上零售額計，均為中國第一大防曬服飾品牌，分別擁有5.0%及12.9%的市場份額。于往績記錄期間，蕉下全年線上零售額在中國所有防曬服飾品牌中穩(wěn)居第一。根據(jù)灼識諮詢，2021年，蕉下防曬服飾的線上零售額超過第二大品牌的5倍。

于往績記錄期間，蕉下有22款精選單品各自曾錄得年銷售額超過人民幣3000萬元，當中包括2017年或之前推出的三款防曬精選單品（即雙層小黑傘、口袋系列傘及膠囊系列傘）。22款單品中其他19款精選單品于2019年至2021年推出，其中五款精選單品于2021年推出，即晝望系列墨鏡、隨身系列扁傘、街旅系列厚底帆布鞋、暢型系列打底褲及丘郊系列輕型馬丁靴。其中，2019年、2020年及2021年主要銷售渠道之一天貓旗艦店的復購率分別為18.2%、32.9%及46.5%，

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，馬先生、林先生、王女士、黃女士、Fired Mud、Fresh Nose、After L、Autumn Holding、Spring Know、Central Flower、Modern Fish、Flashed Eyes、Before X、LMJ Holdings及Gentle Tiger Rising為控股股東。

財務數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年，蕉下營收分別為3.85億元、7.94億元和24.07億元，年復合增長率為150.1%。同期，經(jīng)調(diào)整蕉下凈利潤分別為1968萬元、3941萬元及1.36億元，年復合增長率為162.6%。

毛利率方面，據(jù)招股書顯示，2019年、2020年以及2021年，蕉下毛利率分別為50.0%、57.4%、59.1%，經(jīng)調(diào)整凈利潤率分別為5.1%、5.0%、5.6%。

蕉下自2021年下半年起廣泛擴展產(chǎn)品組合涵蓋至非防曬產(chǎn)品，主要包括打底衫、褲裝、外套、圍巾、帽子、鞋履、包袋等。非防曬產(chǎn)品收入由2019年的人民幣2.8百萬元大幅增至2020年的人民幣76.5百萬元，并進一步增長超過五倍至2021年的人民幣495.7百萬元，其收入貢獻率由2019年的0.7%增至2020年的9.6%，并進一步增至2021年的20.6%。

招股書顯示，蕉下的防曬帽、防曬其他配飾品類，毛利率均超過60%，其中防曬帽2021年毛利率最高達到67.3%。

另外，2019年、2020年及2021年，蕉下自銷售服裝產(chǎn)生的收入分別占同期收入的0.8%、17.5%及29.5%。自銷售傘具產(chǎn)生的收入分別占同期收入的86.9%、46.6%及20.8%。

中華網(wǎng)財經(jīng)翻閱招股書發(fā)現(xiàn)，2019年-2021年，蕉下分銷及銷售開支分別占收入的32.4%、40.7%和45.9%。值得注意的是，2021年，蕉下廣告及營銷費用5.9億，是2021年全年收入的四分之一。

蕉下此次IPO募集資金將用于加強產(chǎn)品開發(fā)及增強研發(fā)能力；用于提高品牌知名度及認知度，并提升品牌識別度；用于加強全渠道銷售及分銷網(wǎng)絡，提高產(chǎn)品的市場滲透率及增加市場份額；用于改善供應鏈管理；用于為運營數(shù)字化提供資金；用于通過戰(zhàn)略聯(lián)盟、收購及投資促進業(yè)務增長；用作營運資金及一般公司用途。

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