中華網(wǎng)財經(jīng)8月5日訊：證監(jiān)會官網(wǎng)消息，近日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露新明珠集團股份有限公司（下稱“新明珠集團”）首次公開發(fā)行股票招股說明書（申報稿），目前處于預披露類型，新明珠集團擬深交所上市。

擬募集20.09億元

(相關資料圖)

據(jù)招股書披露，新明珠集團本次擬發(fā)行不超過4.14億股，不低于發(fā)行后總股本16.56億股的10%且不超過25%，擬募資20.09億元。

主要業(yè)務：建筑陶瓷的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷售

新明珠集團主營業(yè)務方面，中華網(wǎng)財經(jīng)翻閱招股書獲悉，發(fā)行人成立時擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務顯示，公司系由新明珠有限整體變更設立，改制設立時，新明珠有限的所有資產(chǎn)、業(yè)務均全部進入公司，新明珠有限原有的債權、債務關系均由公司承繼。公司設立時的主要業(yè)務為建筑陶瓷的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷售。公司設立前后，公司擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務未發(fā)生變化。

目前，新明珠集團是國內(nèi)最大的建筑陶瓷產(chǎn)品專業(yè)制造商之一，旗下?lián)碛邪ā肮谥椤?、“薩米特”、“新明珠巖板”在內(nèi)的品牌，主營產(chǎn)品主要為陶瓷磚和陶瓷板材。該公司經(jīng)銷商超過3,000家，銷售門店及終端數(shù)量超過6,000家，并建有超過30個中心倉。公司主營的建筑陶瓷產(chǎn)品主要有陶瓷磚（包括拋釉磚、仿古磚、拋光磚和瓷片等）和陶瓷板材（包括陶瓷巖板、陶瓷薄板、陶瓷大板等），產(chǎn)品尺寸從45×45mm的超小規(guī)格至1,800×3,600mm的超大規(guī)格均有覆蓋，厚度跨越3.5mm至25mm，產(chǎn)品規(guī)格花色超過2,000個，形成了產(chǎn)品系列矩陣。

實控人葉德林夫妻二人總持股比例為87.84%

新明珠集團的實際控制人葉德林、李要，雙方為夫妻關系。截至2022年3月31日，葉德林擔任公司董事長、總裁，直接持有的股份為9.69億股，占發(fā)行前總股本的78%，李要直接持有的股份為1.08億股，占發(fā)行前總股本的8.67%，疊加其他間接持有的股份數(shù)量，二人合計持有的股份為10.91億股，占發(fā)行前總股本的87.84%。本次發(fā)行完成后，葉德林和李要仍為公司實際控制人，對新明珠集團的日常生產(chǎn)經(jīng)營有重大影響。

恒大地產(chǎn)持股已質(zhì)押給實控人葉德林

值得一提的是，發(fā)起人中恒大地產(chǎn)持股2432萬股，持股比例為1.9%。

而招股書披露稱，2021年11月10日，恒大地產(chǎn)與葉德林簽署了四份《股份質(zhì)押合同》，將其持有的公司2,432萬股股份出質(zhì)給葉德林，同意在前述債務人無法在付款期限內(nèi)償還前述債權標的時，以處理質(zhì)押權利項下的收回款項代為償還，并約定在前述債務人未按時、足額償還債權標的時，葉德林有權以協(xié)議折價、變賣、拍賣或法律允許的任何方式處置全部或部分質(zhì)權，并以所得價款優(yōu)先受償。

受地產(chǎn)客戶資金周轉(zhuǎn)影響公司凈利潤大跌

過去三年累計應收款累計減值損失13.95億元

業(yè)績方面，2019年-2021年，新明珠集團營業(yè)收入分別為80.63億元、78.35億元、84.93億元；凈利潤分別為12.58億元、15.17億元、6.12億元。

招股書披露，該公司存在業(yè)績下滑風險，報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為806,345.52萬元、783,502.28萬元、849,323.22萬元和114,461.50萬元，實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤分別為122,058.28萬元、96,869.54萬元、55,014.49萬元和5,545.42萬元。報告期內(nèi)，受部分房地產(chǎn)客戶資金周轉(zhuǎn)困難等影響，公司應收款項產(chǎn)生大額減值損失，2019年至2021年信用減值損失金額分別達8,117.25萬元、53,197.40萬元和78,207.39萬元。

值得注意的是，過去三年2019-2021年中，新明珠集團的前五大客戶中恒大地產(chǎn)為第一大客戶，銷售金額分別為10.15億元、9.14億元、6.12億元。

具體數(shù)據(jù)披露顯示，截至報告期末，公司減值準備余額為141,690.62萬元，若未來公司工程客戶財務狀況進一步下降，可能會導致進一步的應收款項回款和減值風險。

此外面臨毛利率下滑風險。招股書披露，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務毛利率分別為34.38%（運費計入主營業(yè)務成本）、34.82%、29.73%和19.99%，其中2021年有所下降，主要受天然氣、煤等能源價格上漲影響，公司生產(chǎn)成本明顯增加。若未來市場競爭加劇，或原材料和能源價格進一步上升，公司主要產(chǎn)品毛利率可能面臨進一步下滑的風險。

研發(fā)費用投入占營收2.32%

另，截至2022年3月31日，公司及子公司共擁有274項專利，其中77項為發(fā)明專利，具體情況如下表所示，除此之外公司擁有197項實用新型和外觀專利。截至2022年3月31日，公司科技研發(fā)人員數(shù)量為703人，占全體員工數(shù)量比例達7.89%。

研發(fā)費用方面，2019-2021年，新明珠集團在研發(fā)方面投入費用分別為1.84億元、1.78億元、1.97億元，分別占當年營收的比例為2.28%、2.27%、2.32%。

值得一提的是，對于未來三年的發(fā)展規(guī)劃中，新明珠集團披露稱，公司將以本次上市為契機，不斷完善經(jīng)營管理體系，規(guī)范公司治理結構，通過研發(fā)投入和技術改造，持續(xù)提高產(chǎn)品在質(zhì)量、成本及性能方面的競爭力。

科技型企業(yè)轉(zhuǎn)型？

僅5.42%募集資金用于研發(fā)

對于募集資金數(shù)額及用途，招股書披露，新明珠集團擬使用募集資金62,795.93萬元用于新型節(jié)能環(huán)保板材項目二期技術改造項目，占募集資金比例31.26%；湖北新明珠綠色建材1#產(chǎn)線技改項目擬使用募集資金27,655.46萬元，占募集資金比例13.77%；陶瓷工藝及材料研發(fā)中心建設項目擬使用募集資金10,888.80萬元，占募集資金比例5.42%；品牌升級建設項目擬使用募集資金38,980.00萬元，占募集資金比例19.4%；數(shù)智平臺建設項目擬使用募集資金14,566.55萬元，占募集資金比例7.25%；補充流動資金擬使用募集資金46,000.00萬元，占募集資金比例22.9%。

此外，新明珠集團稱，截至2021年12月31日，公司資產(chǎn)總額119.68億元，2021年營業(yè)收入84.93億元，凈利潤6.12億元。本次募集資金投資項目總投資為20.09億元，擬使用募集資金20.09億元，與公司現(xiàn)有經(jīng)營規(guī)模及財務狀況相適應。

資金因素成為主要的約束條件？

披露：近兩年突擊分紅共8.73億元

另，據(jù)招股書披露，新明珠集團最近三年實際股利分配情況顯示，2019年、2020年和2021年，經(jīng)公司股東會審議通過，公司分別向股東分配的利潤金額為0萬元、30,406.51萬元和57,000.00萬元。截至本招股說明書簽署日，上述利潤分配已經(jīng)全部實施完畢。

招股書中，新明珠集團就發(fā)展“面臨的主要困難”提及，實施公司發(fā)展戰(zhàn)略和各項具體發(fā)展計劃，需要雄厚的資金支持，依靠公司自身積累和銀行借貸，無法完全滿足公司向平臺型、科技型企業(yè)轉(zhuǎn)型需要，資金因素成為主要的約束條件。

與股東間簽訂多份對賭協(xié)議

就本次IPO，招股書披露中“發(fā)行人及股東之間對賭情況”顯示，新明珠集團與泰興加華對賭、回購協(xié)議：2019年6月，公司及時任股東與泰興加華簽署了包含股權回購條款的投資協(xié)議。2022年3月，公司通過定向減資方式回購了泰興加華所持公司全部股份，至此，泰興加華退出持股，相關對賭及回購約定全部解除。

與其他股東對賭情況顯示：公司與股東寧波普羅非、恒大地產(chǎn)、共青城齊利、居然智居簽署的現(xiàn)行有效的投資協(xié)議中包含有股權回購條款，約定如公司因無法在補充協(xié)議簽署后36個月內(nèi)向中國證監(jiān)會提交IPO申請材料、無法在四年內(nèi)成功IPO、無法實現(xiàn)經(jīng)審計后扣非凈利潤增長5%的業(yè)績增長目標、發(fā)生其他違反投資協(xié)議條款的情形導致上市目標無法實現(xiàn)，則前述股東有權要求葉德林或葉德林指定/控制的除公司及公司子公司外的第三方對其所持公司全部股權進行回購。全部股權回購條款在公司提出首發(fā)上市的申請被中國證監(jiān)會或證券交易所受理之日前5日效力自動終止，如公司發(fā)行上市的申請被撤回、駁回、不予審核、不予核準等，相關股權回購條款將自動恢復。

（中華網(wǎng)財經(jīng)文/劉星）

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