上市才剛滿四個月，東田微（301183.SZ）的董秘就出事了。

9月27日，東田微披露公告顯示，公司董秘兼財務總監(jiān)張小波因涉嫌操縱證券市場罪，被公安機關指定居所監(jiān)視居住。

經公司初步了解，張小波所涉上述事項系其個人案件，與公司及公司所屬企業(yè)無關，目前公司經營情況正常。目前公司暫由公司總經理、董事、實際控制人之一謝云代為履行董事會秘書和財務總監(jiān)職責。

(資料圖片僅供參考)

9月28日，東田微相關工作人員向時代財經表示，公司是接到張小波家屬的通知才得知此消息，“目前，我們并未收到任何來自公安機關的相關書面通知。9月23號從張小波家屬處獲悉并及時進行了公告，后面才我們進一步了解到（張小波被指定居所監(jiān)視居住的）原因?！痹摴ぷ魅藛T說。

盡管東田微在其公告中強調，張小波涉嫌操縱證券市場罪為個人案件且與公司無關，但其對上市公司的影響及如何追責依然是投資者最為關注的問題。

浙江智仁律師事務所創(chuàng)始合伙人洪鵬律師在接受時代財經采訪時表示，操縱證券市場是一種比較惡劣的刑事犯罪行為，部分投資者勢必會因此產生損失，目前也有一些投資者參與訴訟維權。

上市僅四個月董秘就出事

東田微是“A股新秀”。作為一家從事精密光電薄膜元件研發(fā)、生產和銷售的高新技術企業(yè)，東田微以攝像頭濾光片和光通信元件等為主要產品，今年5月24日，公司正式登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。

招股書顯示，張小波2019年11月至今在公司子公司東莞微科任職，自2020年7月3日起被聘任為公司董事會秘書、財務負責人，本屆任期將持續(xù)至2023年7月。

從其過往履歷來看，出生于1984年的張小波畢業(yè)于華中科技大學，擁有著豐富的財務金融背景，曾任職于普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所、昆吾九鼎投資管理有限公司、深圳萬普瑞邦技術有限公司、深圳九川資本管理有限公司。

作為公司的高級管理人員，張小波收入不菲。根據招股書中披露的薪酬狀況，2021年，張小波薪酬在高管中處于中上水平，年薪36萬元，和擔任董事、總經理職務的謝云達到同一薪酬水平，而高登華、謝云夫婦則為公司控股股東和實際控制人。張小波出事后，謝云目前正在代為履行東田微董事會秘書和財務總監(jiān)職責。

此外，張小波還曾持有深圳市睿聯佳創(chuàng)投資咨詢有限公司80%的股權，不過，在就職于東田微之后，張小波已經將其持有股權轉讓給其母親。

值得注意的是，就在張小波被執(zhí)行監(jiān)視居住不久前的9月5日，東田微還接受了一場機構調研，當時的張小波正作為上市公司接待人員參與其中。

9月27日，時代財經就張小波被執(zhí)行監(jiān)視居住一事致電東田微，其相關工作人員向時代財經表示，公司是接到張小波家屬的通知才得知此消息，是他的個人原因，與公司無關。

“目前，我們并未收到任何來自公安機關的相關書面通知。9月23號從張小波家屬處獲悉并進行了公告，后面才我們進一步了解到（張小波被指定居所監(jiān)視居住的）原因。”該工作人員表示。

盡管東田微在其公告中強調，張小波涉嫌操縱證券市場罪為個人案件，與公司無關，但其對上市公司的影響及如何追責依然是投資者最為關注的問題。股吧中有不少投資者發(fā)帖質疑，“可以要求賠償嗎？”“投資者的損失該怎么算？”

時代財經注意到，事發(fā)后，有投資者第一時間在互動平臺提問：“張小波涉及的犯罪行為是否涉及到公司已公布的業(yè)績情況？面對公司股價持續(xù)的下行，管理層能否拿出實際行動來維護廣大投資人的利益？”

對此，東田微回復道，“董秘所涉事項系其個人案件，與公司及公司所屬企業(yè)無關。本次事件所產生的后續(xù)影響，公司將持續(xù)關注，及時履行信息披露義務?！?/p>

而早在8月30日，就有投資者在互動平臺向董秘提問，稱“公司近幾個交易日跌去30%，是否有重大利空因素沒有披露？”當時東田微則回復表示“不存在應該披露而未披露的重大信息”。

9月28日，東田微股價以下跌4.34%報收于23.60元/股，最新總市值為18.88億元。自上市以來，其股價已從48.00元/股的高位跌去了50%，9月28日更是創(chuàng)下了自上市以來的最低收盤價。

業(yè)績方面，2022年上半年，東田微實現營業(yè)收入約1.64億元，較去年同期下降22.85%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約0.24億元，較去年同期下降36.08%。

投資者是否有權索賠？

目前，張小波具體犯罪事實以及刑罰，還有待司法機關后續(xù)進一步披露。此事后續(xù)將會產生怎樣的影響，上市公司在其中是否承擔責任？投資者的損失又如何確定？

對此，洪鵬律師在接受時代財經采訪時表示，一般來講，操縱證券市場是指運用資金并通過信息優(yōu)勢來拉抬股票等非真實交易的行為，一般會通過控制數個關聯個人賬戶來進行對倒交易，這已構成刑事犯罪，張小波也將會承擔相應的刑事處罰。

洪鵬律師還解釋，操縱證券市場更多屬于個人行為，常見于大股東及控股股東，上市公司本身去操縱證券市場的可能性很小，從某種程度上來說也是受害者。“根據目前的調查進展，這確實屬于張小波的個人行為，上市公司的信息披露是正常的?！?/p>

然而，作為高管的張小波是否持有公司股份還是一個未知數。目前，東田微的股東明細情況暫時停留在了2022年中報。不過，招股書顯示，截至招股說明書簽署日，張小波作為高級管理人員，并未持有股權。

此外，張小波操縱的究竟是哪一只股票也尚無定論?！捌洳倏v的對象到底是自己的公司，還是關聯方的公司，也要等調查完以后才會有相關信息?！焙轾i說。

張小波的違法行為一經查實，會對投資者產生怎樣的影響？

洪鵬律師表示，部分投資者勢必會因此產生損失?！安倏v證券市場是一種比較惡劣的證券刑事犯罪行為，現在中國證監(jiān)會聯合最高人民檢察院在嚴厲打擊包括操縱市場、內幕交易等證券犯罪行為。目前也有一些投資者參與到訴訟維權之中。”

但是，諸如此類的投資者申請到賠償的成功案例并不多。洪鵬律師稱，這主要是因為操縱證券市場區(qū)間和投資者損失因果關系很難去證明，再加上證監(jiān)會披露的信息有限，導致很多投資者甚至都不知道自己的權益受到了影響。

“哪怕知道投資者知道股票被操縱，但是也不知道自己是否屬于這個階段區(qū)間，和如何計算自己的損失。因此國內像類似投資者申請到賠償的案子并不多，這個問題也是一個世界難題?！?/p>

“證券法明確規(guī)定了投資者可以要求索賠，但是怎么賠，賠多少，如何判斷哪個區(qū)間都沒有成文的規(guī)定，不像上市公司證券虛假陳述、信披違規(guī)等方面的規(guī)則一樣清晰成熟?！焙轾i律師補充道。

這已經是今年9月以來第三起高管或涉嫌違法犯罪的案例。

27日，歐菲光（0024576.SZ）披露，公司前副總、實控人親兄弟蔡高校同樣被公安機關執(zhí)行監(jiān)視居住。

頗為巧合的是，兩位涉事高管均被浙江省臺州市公安機關執(zhí)行監(jiān)視居住。與此同時，兩家公司還淵源頗深，歐菲光連續(xù)多年為東田微的第一大客戶。

對此，洪鵬律師表示，兩起案件被同一個偵查機關執(zhí)行處罰，這說明兩起案件必然存在一定聯系，不排除有信息交互、共同操作的可能。

除東田微、歐菲光外，9月5日晚間，沃森生物（300142.SZ）公告，公司于2022年9月3日接到云南省文山州監(jiān)察委員會通知，公司董事會秘書張荔因個人原因被文山州監(jiān)察委員會實施留置調查措施。

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