中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)10月11日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，蕉下控股有限公司（下稱(chēng)“蕉下”）10月10日向港交所更新招股書(shū)，擬主板掛牌上市，中金公司和摩根士丹利擔(dān)任聯(lián)席保薦人，華興資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。此前蕉下曾于2022年4月8日向港交所遞交招股書(shū)，目前申請(qǐng)已失效。

蕉下2013年推出第一款防曬產(chǎn)品雙層小黑傘，根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)的資料，按總零售額和線上零售額計(jì)算，蕉下是最大的防曬服飾品牌，在中國(guó)防曬服飾市場(chǎng)排名第一；而在全年零售額超10億元的中國(guó)鞋服行業(yè)新興品牌中，按2021年零售額計(jì)算，蕉下同樣位居第一，且2021年的零售額增速最快。

(相關(guān)資料圖)

招股書(shū)顯示，蕉下控股是中國(guó)城市戶(hù)外鞋服公司，設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)及銷(xiāo)售蕉下品牌多元化產(chǎn)品組合，從旗艦防曬產(chǎn)品起家拓展至多種非防曬產(chǎn)品。

根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)，以2021年總零售額及在線零售額計(jì)，公司均為中國(guó)第一大防曬服飾品牌，分別擁有5.0%及12.9%的市場(chǎng)份額，其中通過(guò)在線渠道銷(xiāo)售優(yōu)勢(shì)明顯。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年至2021年，蕉下的營(yíng)收分別為3.85億元、7.94億元和24.07億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為150.1%；2022年上半年的收入則從2021年同期的12.19億元增加81.3%至22.11億元。

從收入構(gòu)成來(lái)看，服裝品類(lèi)已成為蕉下的主要收入來(lái)源。2019年至2021年、以及2022年上半年的收入分別為304萬(wàn)元、1.39億元、7.11億元以及7.92億元，收入占比分別為0.8%、17.5%、29.5%以及35.8%，呈現(xiàn)逐年上漲趨勢(shì)。

其中，2022年上半年，蕉下服裝品類(lèi)的收入同比增長(zhǎng)155.8%，帽子、其他配飾（主要包括口罩、袖套、墨鏡、手套、披肩及圍巾）和其他產(chǎn)品（主要包括鞋履）在2022年上半年同樣迎來(lái)高速增長(zhǎng)，收入分別為4.97億元、6.03億元和5673萬(wàn)元，同比增速則分別為65.2%、127.5%和213.4%。

凈利潤(rùn)方面，2019年、2020年、 2021年，蕉下分別錄得凈虧損 2320萬(wàn)元、7.7萬(wàn)元及 54.73億元。2022年上半年，蕉下凈利潤(rùn)為4.91億元，2021年同期則凈虧損35.12億元；經(jīng)調(diào)整，蕉下2022年上半年凈利潤(rùn)4.03億元。

此外，2019年至2021年，天貓旗艦店的付費(fèi)客戶(hù)總數(shù)分別約為100萬(wàn)人、300萬(wàn)人和750萬(wàn)人；2022年上半年天貓旗艦店付費(fèi)客戶(hù)總數(shù)則從2021年同期的約450萬(wàn)人增加至約550萬(wàn)人。2019年至2021年，天貓旗艦店的復(fù)購(gòu)率分別為18.2%、32.9%和46.5%。

毛利率方面，2019-2021年，蕉下毛利率分別為50.0%、57.4%、59.1%，2022年上半年毛利率為60.3%，去年同期則為60.6%；同期間經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率分別為5.1%、5.0%、5.6%、11.0%、18.2%。

蕉下此次IPO募集資金將用于加強(qiáng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及增強(qiáng)研發(fā)能力；用于提高品牌知名度及認(rèn)知度，并提升品牌識(shí)別度；用于加強(qiáng)全渠道銷(xiāo)售及分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)滲透率及增加市場(chǎng)份額；用于改善供應(yīng)鏈管理；用于為運(yùn)營(yíng)數(shù)字化提供資金；用于通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟、收購(gòu)及投資促進(jìn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)；用作營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

關(guān)鍵詞：