全球最大的散裝葡萄酒經(jīng)紀(jì)公司Ciatti的最新報告顯示，全球許多市場的高通脹水平和不斷上升的利率，使人們普遍對零售銷售前景感到悲觀。在此背景下，全球散裝葡萄酒活動在2022年最后一個季度謹(jǐn)慎進行。

(資料圖片)

為了應(yīng)對中國需求的大幅下滑，澳大利亞的紅葡萄酒出口定價極具競爭力。由于澳大利亞可能會將白葡萄酒與紅葡萄酒捆綁銷售，這不僅會影響到西班牙、智利和阿根廷等供應(yīng)紅葡萄酒的競爭對手，也會影響到智利和南非等白葡萄酒的供應(yīng)。

從2010年開始，中國對進口紅葡萄酒需求的增長掩蓋了成熟市場需求的下降，一些供應(yīng)商在不知不覺中過度依賴中國——不僅是澳大利亞，波爾多也出現(xiàn)了紅葡萄酒過剩，高品質(zhì)、價格誘人的波爾多紅葡萄酒有大量的銷售機會。

報告指出，雖然調(diào)整未來10-20年的生產(chǎn)是必須的，但從長遠來看，需要更好地理解消費者行為的演變，以提高葡萄酒在年輕消費者中的受歡迎程度，從而增加總體需求。這意味著要以開放的心態(tài)思考采購、營銷和創(chuàng)新。

法國

產(chǎn)量觀察：約4.4萬千升，相當(dāng)于平均水平

在法國2022年份葡萄收獲完成后（最新估計為4.4萬千升，比2021年增長17%），法國南部的散裝葡萄酒市場需求主要集中在長相思、霞多麗和VDF白葡萄酒上。銷售活動一直很活躍，不過無法與去年白葡萄酒短缺引發(fā)的搶購熱潮相比，主要由國內(nèi)、英國、德國和其他歐洲買家以及少量的美國需求主導(dǎo)。由于缺乏2021年份的庫存結(jié)轉(zhuǎn)，10月和11月對優(yōu)質(zhì)法國南部2022年份長相思的需求強勁。

由于一些具有挑戰(zhàn)性的氣候條件，今年的葡萄整體質(zhì)量參差不齊，這意味著質(zhì)量更好的長相思將很快變得難以大量找到。因此，那些對銷售有信心的散酒買家迅速出手，以滿足他們的中短期需求。上半年已經(jīng)出現(xiàn)了大量的長相思采購活動，高品質(zhì)的2022年份長相思現(xiàn)在很難大量找到，至少在一手市場上是這樣。

因此，長相思市場在最近幾周放緩，價格穩(wěn)定。重點轉(zhuǎn)向了2022年份霞多麗，庫存一直在穩(wěn)步減少，定價與之前相比略有疲軟。朗格多克最近上調(diào)了2022年的產(chǎn)量預(yù)測——從1.25萬千升上調(diào)到1.34萬千升，這在一定程度上減緩了市場的增長，許多買家傾向于廣泛采樣，同時試圖更清楚地了解散裝酒定價的走向。國內(nèi)零售形勢的一些負面因素，以及主要出口市場的零售表現(xiàn)缺乏能見度，使得許多買家變得謹(jǐn)慎，即使是在需求旺盛的白葡萄品種上。

今年加斯科涅（Gascony）的產(chǎn)量下降了50%，盧瓦爾河谷的產(chǎn)量也有所下降，這刺激了對朗格多克入門級IGP白葡萄酒的強勁需求，這些白葡萄酒提供了最佳的性價比，推高了價格，供應(yīng)迅速下降。就像長相思一樣，到春季，朗格多克很可能只剩下品質(zhì)最普通的酒款。在短缺的2021年份之后，歌海娜（Grenache Blanc）、維歐尼（Viognier）和維蒙蒂諾（Vermentino）等白葡萄酒的供應(yīng)已經(jīng)反彈，這些產(chǎn)品的市場一直在穩(wěn)步發(fā)展。到目前為止，法國南部桃紅酒方面的需求僅限于小批量的優(yōu)質(zhì)葡萄酒——100%由2022年新年份葡萄釀造的葡萄酒，以滿足現(xiàn)時需求。定價與去年一致，2021年份仍有庫存。

早期對紅葡萄酒的需求僅限于黑皮諾，略落后于白葡萄酒霞多麗的市場步伐，因為2021年份還有庫存待售。最初黑皮諾的定價略低于去年，反映出紅葡萄酒總體上缺乏需求。雖然對紅葡萄酒的年份需求轉(zhuǎn)換通常要到1月或2月才會發(fā)生，但對剩下的2021年份紅葡萄酒缺乏興趣是一個令人擔(dān)憂的問題。與此同時，波爾多的情況非常艱難，國內(nèi)紅葡萄酒消費量在近15年里下降了30%，導(dǎo)致波爾多紅葡萄酒過剩，種植商呼吁歐盟或法國政府出臺蒸餾補貼和拔除計劃。

要點解析：

優(yōu)質(zhì)的法國南部2022年份長相思、霞多麗和法國白葡萄酒經(jīng)歷了強勁的需求，到春季，供應(yīng)可能會受到制約。以黑皮諾和高品質(zhì)桃紅為首的所有其他產(chǎn)品的市場增長放緩，價格穩(wěn)定在較低水平。在經(jīng)歷了去年的欠收后，歌海娜、維歐尼和維門蒂諾等白葡萄酒的供應(yīng)已經(jīng)反彈。波爾多過量的紅酒供應(yīng)可能構(gòu)成了一個極好的物美價廉的機會。有機葡萄酒市場繼續(xù)反映出傳統(tǒng)葡萄酒市場的需求，隨著供應(yīng)商尋求新的銷售渠道，利用有機產(chǎn)品的長期契約將是很好的機會。

西班牙

產(chǎn)量觀察：估計有3.6萬千升-3.7萬千升

自從西班牙在10月中旬結(jié)束采收（估計產(chǎn)量在3.6萬千升-3.7萬千升）以來，散裝酒市場一直很平靜，圣誕節(jié)前的正常裝瓶水平?jīng)]有實現(xiàn)。隨著潛在買家仔細評估西班牙2022年份的報價、價格和質(zhì)量，大量的樣品索求和議價正在進行，大多數(shù)人都在等到新年之后再推進交易。這種謹(jǐn)慎的主要因素是對歐洲和世界各地零售終端銷售的懷疑，以及相信西班牙的散酒定價將從1月份開始略有下降。

第一個因素是買家對數(shù)量和價格特別敏感，盡管人們預(yù)計西班牙葡萄酒的定價不會大幅下降——白葡萄酒可能會下降10%，紅葡萄酒可能會降幅稍高一點——但這足以讓買家暫時推遲購買。由于極高的夏季溫度和干旱抑制了成熟和酸度，2022年份的葡萄酒質(zhì)量參差不齊。因此，特定品質(zhì)的葡萄酒（例如酒精含量超過12%的白葡萄酒）的供應(yīng)比整體產(chǎn)量數(shù)據(jù)所顯示的要有限。質(zhì)量較好的葡萄酒已經(jīng)開始簽約，價格通常與之前一致。

雖然一些散裝酒買家仍然忠于他們的西班牙供應(yīng)商，但其他買家已經(jīng)轉(zhuǎn)向意大利，后者目前可以提供極具競爭力的價格，不過西班牙散裝酒不太可能長期被意大利所超越。在西班牙國內(nèi)，第三季度的葡萄酒消費水平較為樂觀，有人預(yù)計第四季度也將表現(xiàn)良好，消費者將沉浸在節(jié)日氣氛中。有人擔(dān)心，2023年第一季度可能會出現(xiàn)“宿醉”，而傳統(tǒng)上這是銷售比較安靜的時期。然而，西班牙的年度通貨膨脹率已經(jīng)連續(xù)四個月大幅下降，從8月的10.5%下降到11月的6.8%，原因是能源和燃料價格下降。盡管利率持續(xù)上升，但這可能有助于緩沖圣誕節(jié)后的銷售下滑。

要點解析：

西班牙2022份年散裝葡萄酒的購買活動一直很緩慢，原因是主要市場的零售銷售悲觀，而且人們預(yù)計，到目前為止，定價將在新的一年的某個時候出現(xiàn)一定的疲軟。由于高溫和干旱，葡萄的品質(zhì)參差不齊，這意味著特定葡萄酒的特定品質(zhì)可能更難找到。這也意味著生產(chǎn)商投入成本的上升：西班牙散裝酒的價格目前難以與意大利競爭，但人們預(yù)計新的一年定價將會下降。

意大利

產(chǎn)量觀察：預(yù)計產(chǎn)量為5萬千升

意大利的散裝酒市場在葡萄采收結(jié)束后變得更加活躍，盡管該國的極端炎熱的天氣一直持續(xù)到8月中旬，但收獲的質(zhì)量很好。在這種條件下，平均酒精含量高于正常水平，但由于季末的降雨和技術(shù)干預(yù)，最終的結(jié)果比預(yù)期的要好得多。在參加了去年11月在阿姆斯特丹舉行的世界散裝葡萄酒展覽會后，意大利葡萄酒行業(yè)意識到，其國內(nèi)市場的表現(xiàn)比其他國家要好：國內(nèi)市場一直很活躍，尤其是在白葡萄酒和起泡酒方面。對世界各地的許多供應(yīng)商來說，這次展覽會比往年冷清多了。

起泡白葡萄酒11月銷售強勁，銷量高于去年，主要是因為購買量是在國內(nèi)，而不是像前幾年那樣在西班牙。質(zhì)量較低的產(chǎn)品幾乎都賣光了，尤其是今年德國買家也決定更多地從意大利采購，而不是西班牙。目前市場穩(wěn)定，但如果需求持續(xù)，2023年第一季度可能會出現(xiàn)緊張局面?？傮w而言，起泡酒市場的表現(xiàn)好于靜態(tài)酒市場，盡管整個歐盟的消費量都在下降。與2021年同期相比，10月份普羅塞克DOC裝瓶量增長了2%，當(dāng)月裝瓶總量為417千升。

11月的裝瓶量同比下降了7%，但總量仍約達到490千升，考慮到零售價格的上漲，這是一個非常積極的表現(xiàn)。此外，到目前為止，2022年的裝瓶總量仍比2021年高出4%。

普羅塞克在散裝酒市場上的價格穩(wěn)定在2.2歐元/升左右。與2021年同期相比，10月份灰比諾DOC delle Venezie裝瓶量增長了11%，2021年份在這一階段幾乎100%被使用。然而，輕質(zhì)波爾多瓶的短缺嚴(yán)重阻礙了11月的裝瓶，因此與去年11月相比下降了18%。總的來說，所有使用這種瓶型的靜態(tài)酒都遭遇了同樣的問題。原因是所有最大的玻璃生產(chǎn)商都宣布從1月份開始將價格再上漲約20%，并減少供應(yīng)。意大利未來的酒瓶供應(yīng)看起來很不穩(wěn)定，這給那些在加息和年通貨膨脹率持續(xù)超過10%的情況下努力為2023年做計劃的公司增加了額外的不確定性。

持續(xù)的俄烏沖突所帶來的能源供應(yīng)問題似乎正在改善——這得益于能源來源的多樣化，但隨著寒冷氣溫的到來，未來幾個月可能仍是一個問題。不僅在意大利，散裝酒市場最大的問題是紅葡萄酒銷售緩慢：幾乎所有的紅葡萄酒品種都處于非常困難的境地，如果消費不能很快恢復(fù)，可能需要在2023年收獲前進行危機蒸餾。

要點解析：

意大利的散裝酒市場比其他國家更活躍，對2022年白葡萄酒和起泡酒的需求良好，這得益于在新的購買活動開始時，西班牙被視為一個不那么有吸引力的選擇。普羅塞克DOC和灰比諾DOC裝瓶量在10月份上升（分別為+2%和+11%)，11月份下降（分別為-7%和-18%)。波爾多瓶的短缺對葡萄酒市場造成了額外的拖累，并加劇了人們對2023年經(jīng)濟形勢的不確定性。紅葡萄酒市場仍然低迷，除非消費者對紅葡萄酒的需求恢復(fù)，否則這種情況不太可能改變，這增加了2023年蒸餾危機的可能性。

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