8月24日早盤，數(shù)據(jù)資產(chǎn)概念股深桑達A（000032）股價低開，并迅速跌停。

8月23日晚，深桑達A公告，終止公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，擬調(diào)整為向特定對象發(fā)行股票募資不超過30億元，用于運營型云項目等。

深桑達是央企中國電子“一底一鏈”、“堅底強鏈”發(fā)展布局的核心。目前，公司股價為27.85元，總市值317億。

【資料圖】

截至記者發(fā)稿，深桑達A（000032）股價仍然封在跌停板上。

終止可轉(zhuǎn)債發(fā)行

改為定增募資30億

8月22日，深桑達召開董事會，審議通過了關于終止公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的相關議案。綜合考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境及資本市場環(huán)境變化、公司目前實際情況等因素，經(jīng)審慎研究，公司決定終止本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券事項。

此前，深桑達2022年9月9日，召開董事會審議通過了發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案；當年10月10日，公司召開2022年第三次臨時股東大會，表決通過該議案。

但截至公告披露日，深桑達尚未向深圳證券交易所、中國證監(jiān)會提交相關申請材料。

同時，深桑達擬調(diào)整再融資方式，籌劃向特定對象發(fā)行股票，數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過34138.777萬股，發(fā)行募集資金總額不超過30億元。

此次募集資金凈額將投資于運營型云項目、分布式存儲研發(fā)項目、中國電子云研發(fā)基地一期項目、高科技產(chǎn)業(yè)工程服務項目、補充流動資金或償還銀行貸款。

同日晚間，深桑達發(fā)布2023年半年報，報告期實現(xiàn)營業(yè)收入267.2億元，同比增長17.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.49億元，同比虧損收窄；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-1.83億元；基本每股收益-0.1308元。

資產(chǎn)負債率高達80%

深桑達是中國電子“一底一鏈”、“堅底強鏈”發(fā)展布局的核心，尤其是在云計算及存儲、數(shù)據(jù)創(chuàng)新兩大業(yè)務領域，肩負“云數(shù)”領域中國化時代化的戰(zhàn)略使命；公司主營業(yè)務為數(shù)字與信息服務、產(chǎn)業(yè)服務兩大業(yè)務板塊，其中產(chǎn)業(yè)服務業(yè)務包括高科技產(chǎn)業(yè)工程服務、數(shù)字供熱與新能源服務及其他業(yè)務，公司下屬高科技產(chǎn)業(yè)工程服務因行業(yè)特點，資產(chǎn)負債率相對較高。

截至2023年6月30日，深桑達資產(chǎn)負債率（合并報表口徑）為80.66%。從近兩年來的情況看，公司各個季度的資產(chǎn)負債率基本上在80%上下浮動。

從同行業(yè)相關公司的情況來看，截至2023年6月30日，主營業(yè)務類似的央企下屬上市公司易華錄的資產(chǎn)負債率為71.55%，振芯科技的資產(chǎn)負債率為30%。從整個TMT行業(yè)來看，其資產(chǎn)負債率均值也不超過50%。

對于此次公司終止可轉(zhuǎn)債發(fā)行，有市場人士猜測，可能與公司高企的資產(chǎn)負債率有關。

此前，在老版本的《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》中，對于上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，要求應當符合包括“可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負債率不高于70%”在內(nèi)的相關條件。

不過，在2021年1月31日起施行的《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》中，前述關于公司具體財務指標方面的規(guī)定被刪除了。在《證券法》中，涉及可轉(zhuǎn)債發(fā)行的財務指標為，“最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”。

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